O Caso XYZ foi um episódio político e diplomático em 1797 e 1798, no início da presidência de John Adams, envolvendo um confronto entre os Estados Unidos e a França Republicana que levou à Quase-Guerra. O nome deriva da substituição das letras X, Y e Z pelos nomes dos diplomatas franceses Jean-Conrad Hottinguer (X), Pierre Bellamy (Y) e Lucien Hauteval (Z) em documentos divulgados pela administração Adams.
Uma comissão diplomática americana foi enviada à França em julho de 1797 para negociar uma solução para os problemas que ameaçavam eclodir em guerra. Os diplomatas, Charles Cotesworth Pinckney, John Marshall e Elbridge Gerry, foram abordados através de canais informais por agentes do ministro das Relações Exteriores francês, Charles Maurice de Talleyrand-Périgord. Talleyrand exigiu subornos e um empréstimo antes que as negociações formais pudessem começar. Embora fosse amplamente conhecido que diplomatas de outras nações haviam pago subornos para lidar com Talleyrand na época, os americanos ficaram ofendidos com as exigências e acabaram deixando a França sem nunca se envolver em negociações formais. Gerry, buscando evitar uma guerra total, permaneceu por vários meses depois que os outros dois comissários partiram. Seus intercâmbios com Talleyrand prepararam o terreno para o eventual fim dos assuntos diplomáticos e o início das hostilidades militares.
O fracasso da comissão causou uma tempestade política nos Estados Unidos quando os despachos da comissão foram publicados. Isso levou à não declarada Quase-Guerra (1798–1800). Os Federalistas, que controlavam ambas as casas do Congresso e detinham a presidência, aproveitaram a raiva nacional para construir as forças militares da nação. Eles também atacaram os Democratas-Republicanos por sua postura pró-francesa, e Gerry (na época um não partidário) pelo que consideraram ser seu papel no fracasso da comissão.
Na esteira da Revolução Francesa de 1789, as relações entre a nova República Francesa e o governo federal dos EUA, originalmente amigáveis, tornaram-se tensas. Em 1792, a França e o resto da Europa entraram em guerra, um conflito no qual o presidente George Washington declarou a neutralidade americana. No entanto, tanto a França quanto a Grã-Bretanha, as principais potências navais na guerra, apreenderam navios de potências neutras (incluindo os dos Estados Unidos) que comercializavam com seus inimigos. Com o Tratado de Jay, ratificado em 1795, os Estados Unidos chegaram a um acordo sobre o assunto com a Grã-Bretanha que irritou membros do Diretório que governava a França. A Marinha Francesa consequentemente intensificou seus esforços para interromper o comércio americano com a Grã-Bretanha. No final da presidência de Washington no início de 1797, o assunto estava atingindo proporções de crise. Pouco depois de assumir o cargo em 4 de março de 1797, o presidente John Adams soube que Charles Cotesworth Pinckney havia sido recusado como ministro dos EUA por causa da crise crescente e que navios mercantes americanos haviam sido apreendidos no Caribe. Em resposta, ele convocou o Congresso para se reunir e abordar o estado deteriorante das relações franco-americanas durante uma sessão especial a ser realizada naquele maio.
A opinião popular nos Estados Unidos sobre as relações com a França estava dividida em linhas amplamente políticas: os Federalistas adotaram uma linha dura, favorecendo um fortalecimento defensivo, mas não necessariamente defendendo a guerra, enquanto os Democratas-Republicanos expressaram solidariedade com os ideais republicanos dos revolucionários franceses e não queriam ser vistos como cooperando com a administração federalista de Adams. O vice-presidente Thomas Jefferson, ele próprio um republicano, via os federalistas como monarquistas ligados à Grã-Bretanha e, portanto, hostis aos valores americanos.
No final de maio de 1797, Adams se reuniu com seu gabinete para discutir a situação e escolher uma comissão especial para a França. Adams propôs inicialmente que John Marshall e Elbridge Gerry se juntassem a Pinckney na comissão, mas seu gabinete se opôs à escolha de Gerry porque ele não era um federalista forte. Francis Dana foi escolhido em vez de Gerry, mas recusou-se a servir, e Adams, que considerava Gerry um dos "dois homens mais imparciais da América" (sendo ele próprio o outro), submeteu seu nome ao Senado dos Estados Unidos no lugar de Dana sem consultar seu gabinete. Adams, ao apresentar o assunto ao Congresso, fez um discurso um tanto beligerante no qual pedia uma defesa vigorosa da neutralidade da nação e a expansão da Marinha dos Estados Unidos, mas parou antes de pedir guerra contra a França. O Congresso aprovou essa escolha de comissários e Adams os instruiu a negociar termos semelhantes aos que haviam sido concedidos à Grã-Bretanha no Tratado de Jay. Os comissários também foram instruídos a recusar empréstimos, mas a serem flexíveis no arranjo dos termos de pagamento para questões financeiras. Marshall partiu para a Europa em meados de julho para se juntar a Pinckney, com Gerry partindo algumas semanas depois. As divisões políticas na composição da comissão refletiram-se em suas atitudes em relação às negociações: Marshall e Pinckney, ambos federalistas, desconfiavam dos franceses, enquanto Gerry (que então se opunha aos partidos políticos) estava disposto a ser flexível e sem pressa ao lidar com eles.
A República Francesa, estabelecida em 1792 no auge da Revolução Francesa, era em 1797 governada por uma assembleia legislativa bicameral, com um Diretório Francês de cinco membros atuando como executivo nacional. O Diretório estava passando por lutas internas de poder e também por lutas com o Conselho dos Quinhentos, a câmara baixa da legislatura. Mudanças ministeriais ocorreram na primeira metade de 1797, incluindo a seleção em julho de Charles Maurice de Talleyrand como ministro das Relações Exteriores. Talleyrand, que recentemente passara alguns anos nos Estados Unidos, estava abertamente preocupado com o estabelecimento de laços mais estreitos entre os EUA e a Grã-Bretanha. O Diretório, geralmente mal disposto aos interesses americanos, tornou-se notavelmente mais hostil a eles em setembro de 1797, quando um golpe interno impulsionou vários antiamericanos ao poder. Esses líderes, e Talleyrand, viam o presidente Adams como hostil aos seus interesses, mas não achavam que houvesse perigo significativo de guerra. Em parte com base em conselhos transmitidos aos diplomatas franceses por Jefferson, Talleyrand decidiu adotar um ritmo medido e lento para as negociações.
A comissão americana chegou a Paris no início de outubro e imediatamente solicitou uma reunião com Talleyrand. Após uma breve reunião inicial (na qual Talleyrand apenas aceitou provisoriamente as credenciais dos comissários), uma reunião mais longa foi realizada uma semana depois. Talleyrand buscou dos comissários uma explicação para o discurso que Adams fizera em maio, que irritou os membros do Diretório; sua motivação era determinar quão favoravelmente os comissários estavam dispostos às negociações. Se respondessem de maneira desfavorável, o Diretório recusaria aceitar suas credenciais. Os comissários tomaram conhecimento da exigência esperada de Talleyrand em 14 de outubro por meio de um canal indireto. Eles decidiram que nenhuma explicação seria dada pelo discurso de Adams.
O que se seguiu foi uma série de reuniões que ocorreram fora dos canais diplomáticos formais. Em 17 de outubro, Nicholas Hubbard, um inglês que trabalhava para um banco holandês usado pelos americanos (e que veio a ser identificado como "W" nos papéis publicados), notificou Pinckney que o Barão Jean-Conrad Hottinguer, a quem Hubbard descreveu apenas como um homem de honra, desejava encontrá-lo. Pinckney concordou, e os dois homens se encontraram na noite seguinte. Hottinguer (que mais tarde foi identificado como "X") transmitiu uma série de exigências francesas, que incluíam um grande empréstimo ao governo francês e o pagamento de um suborno de £ 50 000 a Talleyrand. Pinckney transmitiu essas exigências aos outros comissários, e Hottinguer as repetiu para toda a comissão, que recusou secamente as exigências, embora fosse amplamente conhecido que diplomatas de outras nações haviam pago subornos para lidar com Talleyrand. Hottinguer então apresentou à comissão Pierre Bellamy ("Y"), a quem ele representou como sendo um membro do círculo íntimo de Talleyrand. Bellamy discorreu em detalhes sobre as exigências de Talleyrand, incluindo a expectativa de que "vocês devem pagar muito dinheiro". Ele chegou a propor uma série de compras (a preços inflacionados) de moeda como um meio pelo qual tal dinheiro poderia ser trocado clandestinamente. Os comissários ofereceram enviar um deles de volta aos Estados Unidos para instruções, se os franceses suspendessem suas apreensões de navios americanos; os negociadores franceses recusaram.